長江商報消息 ●長江商報記者 張璐

境內(nèi)外市場需求持續(xù)提升，軍工細分賽道龍頭公司航宇科技（688239.SH）加快募資擴產(chǎn)步伐。

近日，航宇科技公告，公司收到中國證券監(jiān)督管理委員會出具的批復文件，同意公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的注冊申請。

此前，公司推出6.67億元可轉(zhuǎn)債再融資方案，聚焦提升核心主業(yè)“硬實力”，募集資金擬投向航空、航天用大型環(huán)鍛件精密制造產(chǎn)業(yè)園建設以及補充流動資金。

成立于2006年的航宇科技，是一家專業(yè)從事航空航天及高端裝備復雜零部件精密制造系統(tǒng)解決方案的企業(yè)。

從業(yè)績來看，2023年，航宇科技海內(nèi)外協(xié)同發(fā)展，公司景氣度高，實現(xiàn)營收和凈利潤分別為21.04億元、1.86億元，同比增長44.69%、1.21%。長江商報記者注意到，這一營收和凈利水平均達到航宇科技上市以來新高。

從訂單角度來看，截至2023年年末，航宇科技在手訂單總額達26.03億元，同比增加28.48%。此外，加上已簽訂的長期協(xié)議，其合計在手訂單約48.68億元。

七成募資額擬用于擴產(chǎn)

日前，航宇科技發(fā)布公告稱，發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請獲得證監(jiān)會同意注冊批復。此次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債，該公司擬募資6.67億元。

從募資計劃來看，本次募投項目中，4.67億元擬用于航空、航天用大型環(huán)鍛件精密制造產(chǎn)業(yè)園建設項目，占到了總募資額的70%；另外2億元用于補充流動資金。

公告顯示，上述項目旨在提升自身產(chǎn)品制造能力和技術(shù)研發(fā)水平，擴大公司產(chǎn)能規(guī)模，提升公司市場占有率。項目建設周期為36個月。項目建成后，將形成年產(chǎn)3000噸特種合金精密環(huán)鍛件的生產(chǎn)能力。

航宇科技表示，無論本次募投項目用于外銷或自用，其均可在投產(chǎn)第一年實現(xiàn)營收4.92億元，實現(xiàn)利潤總額8172.82萬元，投產(chǎn)第一年毛利率為28.41%，實現(xiàn)凈利潤7446.61萬元。

對于項目實施的必要性，航宇科技表示，隨著公司業(yè)務拓展，環(huán)鍛件供應訂單逐年增長，公司的營收規(guī)模不斷增加，整體產(chǎn)能利用率和航空航天鍛件的產(chǎn)能利用率均處于較高水平，2022年產(chǎn)能利用率已達104.81%，公司供需矛盾日益凸顯，已經(jīng)難以滿足日益增長的訂單需求。

此外，2020年至2022年，公司鍛件實際產(chǎn)量分別為4478.86噸、6299.70噸和8240.02噸，年復合增長率約35.64%，下游市場需求快速增長。“本次募投項目建成后，可有效提升公司在航空及航天領域大型環(huán)鍛件的生產(chǎn)能力。”航宇科技表示。

長江商報記者注意到，航宇科技于2021年7月在上交所科創(chuàng)板上市，上市至今已滿3年，公司當時通過首發(fā)募資4.02億元。前次IPO首發(fā)募投項目中的“航空發(fā)動機、燃氣輪機用特種合金環(huán)軋鍛件精密制造產(chǎn)業(yè)園建設項目”，與本次公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募投項目中的“航空、航天用大型環(huán)鍛件精密制造產(chǎn)業(yè)園建設項目”或有部分重合。

對此，航宇科技解釋稱，“本次募投項目對現(xiàn)有主要產(chǎn)品生產(chǎn)能力進行擴張，公司前次IPO首發(fā)募投項目建設的是中小型環(huán)鍛產(chǎn)能，本次募投項目擬建設的是大型環(huán)鍛產(chǎn)線，二者可以形成互補。”

海外營收占比三成

公開資料顯示，航宇科技成立于2006年，主要產(chǎn)品為航空發(fā)動機環(huán)形鍛件。此外，公司產(chǎn)品亦應用于航天火箭發(fā)動機、導彈、艦載燃機、工業(yè)燃氣輪機、能源等高端裝備領域。

受益于國內(nèi)外航空裝備及燃氣輪機市場高景氣度，公司業(yè)績持續(xù)增長，2023年航宇科技實現(xiàn)營收21.04億元，同比增長44.69%；實現(xiàn)凈利潤1.86億元，同比增長1.21%，這一營收和凈利水平均達到公司上市以來新高。

此外，據(jù)公司披露的2024年一季報顯示，前三月其實現(xiàn)營收5.78億元，同比增長3.21%；實現(xiàn)凈利潤5578元，同比增長10.36%。

過去一年，航宇科技營收增長主要來源于航空和燃氣輪機市場領域。數(shù)據(jù)顯示，2023年公司核心業(yè)務板塊航空鍛件業(yè)務繼續(xù)保持增長態(tài)勢，其營收較上年增長38.28%，營收占比為74.67%；同時，公司加強工藝改進，積極擴展燃氣輪機領域業(yè)務，燃氣輪機鍛件營收同比增長243.23%，營收占比升至8.27%。

長江商報記者注意到，近些年，航宇科技堅持境內(nèi)與境外航空市場“兩翼齊飛”的市場策略，聚焦客戶需求，不斷深挖現(xiàn)有客戶潛在業(yè)務，同時加強新客戶的開發(fā)。

國內(nèi)市場方面，2023年，航宇科技積極開拓水下、核電、石油、化工、氫能等新業(yè)務領域。去年該公司國內(nèi)實現(xiàn)收入14億元，同比增長26.82%，營收占比為69.65%。

境外方面，航宇科技進入海外市場較早，擁有多年的國際業(yè)務經(jīng)驗，已經(jīng)全面取得國際主流航空發(fā)動機制造商供應商資質(zhì)。公司2023年與賽峰、普惠、羅羅等航空客戶都新簽訂了多個件號的長期合同，涉及LEAP等主流商用發(fā)動機型號，份額也較以往有大幅提升。公司2023年境外實現(xiàn)收入6.10億元，同比增長92.34%，營收占比30.35%。

目前，公司海外客戶業(yè)務粘性逐漸加強，在手訂單飽滿。截至2023年末，航宇科技在手訂單26.03億元，同比增長28.5%。此外，根據(jù)公司與客戶已簽訂的長期協(xié)議，結(jié)合與客戶確認的排產(chǎn)計劃，按照相應價格預估的長協(xié)期間在手訂單金額約22.65億元。綜上，截至2023年底公司合計在手訂單約為48.68億元。

在行業(yè)人士看來，受益于海外航空業(yè)的整體復蘇，航宇科技外貿(mào)板塊整體需求較為旺盛，同時公司積極開拓海外市場并成功簽署新的長協(xié)，未來市場份額有望進一步提升。

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責編：ZB